En diagonal spread er en opsjonshandelsstrategi som involverer samtidig kjøp og salg av opsjoner med forskjellige innløsningspriser, men med samme utløpsdato. Opsjonene som kjøpes er vanligvis out-of-the-money (OTM), mens opsjonene som selges er at-the-money (ATM) eller in-the-money (ITM). Formålet med en diagonal spread er å tjene på en endring i den underliggende eiendelens pris samtidig … Les mer
En put ratio backspread er en opsjonshandelsstrategi som brukes når en trader tror at en aksje vil oppleve en betydelig kursbevegelse, men er usikker på retningen. Handelen innebærer å kjøpe en salgsopsjon og selge et høyere antall salgsopsjoner med en lavere innløsningspris. Håpet er at aksjen vil gjøre et stort nok trekk til at traderen … Les mer
En full ratchet-definisjon er en type avtale som åpner for full tilbakestilling av vilkår i tilfelle kontraktsbrudd. Dette betyr at alle vilkår i avtalen reforhandles fra bunnen av, som om avtalen ble inngått for første gang. Dette kan være en ulempe for den parten som opprinnelig godtok vilkårene, da de kanskje ikke kan få like … Les mer
Å feste streikdefinisjonen refererer til en situasjon i opsjonshandel der prisen på den underliggende eiendelen er svært nær strikeprisen på opsjonen. Dette kan skje ved utløp eller i løpet av opsjonens levetid. Når dette skjer, sies det at opsjonen er «festet» til den underliggende eiendelen. Det er to hovedårsaker til at dette kan skje. Den … Les mer
Gamma-sikring er en opsjonshandelsstrategi som søker å redusere risikoen knyttet til endringer i prisen på den underliggende eiendelen. Målet er å oppveie potensialet for tap som ville oppstå dersom den underliggende eiendelens pris beveger seg i en retning som er ugunstig for posisjonen. Nøkkelen til gammasikring er å ta motregningsposisjoner i den underliggende eiendelen og … Les mer
En spredningsopsjon er en opsjonshandelsstrategi som innebærer å kjøpe og selge to forskjellige opsjonskontrakter med forskjellige innløsningspriser. Traderen håper å tjene på forskjellen mellom de to utløsningsprisene. Det er to hovedtyper av spredningsalternativer: oksespredningsalternativer og bjørnespredningsalternativer. En bull spread opsjonsstrategi brukes når traderen tror den underliggende eiendelen vil stige i pris. Traderen kjøper en lavere … Les mer
En jernsommerfugl er en opsjonshandelsstrategi som er laget med fire alternativer: to calls og to puts. Opsjonene har samme innløsningspris og utløpsdato. Strategien brukes når traderen forventer en liten bevegelse i prisen på den underliggende eiendelen. Jernsommerfuglen har fått navnet sitt fra at den har både lange og korte posisjoner. De lange posisjonene er de … Les mer
En kredittmisligholdsbytteindeks (CDX) er et kredittderivat som brukes til å styre risiko og spekulere i kredittverdigheten til en gruppe selskaper. Det er en kredittmisligholdsswap på en kurv av kredittmisligholdsswapper, og handles på Chicago Mercantile Exchange (CME). En CDX-kontrakt er et kredittderivat der kjøperen betaler en premie til selgeren, og i bytte samtykker selgeren til å … Les mer
Delta-gamma-sikring er en opsjonssikringsstrategi som innebærer kjøp og salg av underliggende eiendeler for å oppveie effekten av endringer i verdien av den underliggende eiendelen på verdien av opsjonen. Deltaet til en opsjon er et mål på hvor mye verdien av opsjonen endres i forhold til endringer i verdien av det underliggende aktiva. Gamma til en … Les mer
Stokastisk volatilitet (SV) er et mål på variasjonen til en eiendelspris. Det brukes ofte til å kvantifisere risikoen ved investeringer, for eksempel aksjer, obligasjoner og opsjoner. Begrepet «stokastisk» refererer til det faktum at eiendelens pris ikke er kjent med sikkerhet. Eiendelens pris kan betraktes som en tilfeldig variabel som er styrt av en sannsynlighetsfordeling. Volatiliteten … Les mer
