Gamma-sikring er en opsjonshandelsstrategi som søker å redusere risikoen knyttet til endringer i prisen på den underliggende eiendelen. Målet er å oppveie potensialet for tap som ville oppstå dersom den underliggende eiendelens pris beveger seg i en retning som er ugunstig for posisjonen.
Nøkkelen til gammasikring er å ta motregningsposisjoner i den underliggende eiendelen og i opsjonskontrakter. For eksempel, hvis en trader har en lang posisjon i en kjøpsopsjon og prisen på den underliggende eiendelen begynner å falle, kan traderen kompensere for det potensielle tapet ved å kjøpe aksjer i den underliggende eiendelen. Dette vil redusere mengden penger som traderen står til å tape hvis prisen på den underliggende eiendelen faller ytterligere.
Gamma-sikring kan være en kompleks og risikabel strategi, så den brukes vanligvis kun av erfarne handelsmenn. Er gamma det samme for call og put? Ja, gamma er det samme for både kjøps- og salgsopsjoner.
Er gamma positiv eller negativ?
Gamma er endringshastigheten til en opsjons delta i forhold til den underliggende eiendelens pris. Delta er et mål på en opsjons prisfølsomhet for endringer i den underliggende eiendelens pris. Gamma kan være enten positiv eller negativ, avhengig av om deltaet øker eller synker ettersom prisen på den underliggende eiendelen endres.
Hva betyr gamma i opsjonshandel? Gamma er et mål på endringshastigheten i prisen på en opsjonskontrakt med hensyn til endringer i den underliggende aktivaprisen. For eksempel, hvis den underliggende aksjekursen øker med $1, vil opsjonens gamma være beløpet som opsjonens pris vil øke med.
Hva er de to typene sikring?
Det er to primære typer sikring:
1. Short sikring: Denne typen sikring innebærer å ta en short posisjon i et verdipapir for å oppveie risikoen for tap fra en lang posisjon i et annet verdipapir. For eksempel kan en trader som har en lang aksje sikre seg ved å ta en shortposisjon i en salgsopsjon på den aksjen.
2. Lang sikring: Denne typen sikring innebærer å ta en lang posisjon i et verdipapir for å oppveie risikoen for tap fra en short posisjon i et annet verdipapir. For eksempel kan en trader som har en kort aksje sikre seg ved å ta en lang posisjon i en kjøpsopsjon på den aksjen.
Hva er gamma i alternativer med eksempel?
Gamma er endringshastigheten i deltaet til en opsjon. Delta er endringshastigheten i prisen på opsjonen i forhold til den underliggende eiendelen. Gamma er derfor endringshastigheten i deltaet i forhold til det underliggende aktiva.
Tenk for eksempel på et alternativ med et delta på 0,5. Dette betyr at for hver $1 økning i prisen på den underliggende eiendelen, vil opsjonen øke i verdi med $0,5. Hvis gammaen til dette alternativet er 0,2, vil deltaet øke med 0,2 for hver $1 økning i det underliggende aktivaet. Dette betyr at opsjonen nå vil øke i verdi med $0,6 for hver $1 økning i den underliggende eiendelen.
Gamma er derfor et mål på konveksiteten til en opsjon. En høyere gamma betyr at opsjonen er mer følsom for endringer i den underliggende eiendelen, og en lavere gamma betyr at opsjonen er mindre følsom for endringer i den underliggende eiendelen.