Delta-gamma-sikring er en opsjonssikringsstrategi som innebærer kjøp og salg av underliggende eiendeler for å oppveie effekten av endringer i verdien av den underliggende eiendelen på verdien av opsjonen. Deltaet til en opsjon er et mål på hvor mye verdien av opsjonen endres i forhold til endringer i verdien av det underliggende aktiva. Gamma til en … Les mer
Stokastisk volatilitet (SV) er et mål på variasjonen til en eiendelspris. Det brukes ofte til å kvantifisere risikoen ved investeringer, for eksempel aksjer, obligasjoner og opsjoner. Begrepet «stokastisk» refererer til det faktum at eiendelens pris ikke er kjent med sikkerhet. Eiendelens pris kan betraktes som en tilfeldig variabel som er styrt av en sannsynlighetsfordeling. Volatiliteten … Les mer
En bear spread er en opsjonshandelsstrategi designet for å tjene på en nedgang i prisen på den underliggende eiendelen. Strategien innebærer kjøp av en opsjon og salg av en annen opsjon med høyere innløsningspris. Alternativene kan enten være anrop eller putter. Hvis opsjonene er kjøpsopsjoner, er traderen bearish på den underliggende eiendelen og forventer at … Les mer
Gammadefinisjonen er endringshastigheten til et finansielt derivats delta i forhold til prisen på den underliggende eiendelen. Delta måler hvor mye verdien av et derivat endres i forhold til endringer i den underliggende eiendelens pris. Gamma måler endringshastigheten til et derivats delta. Hva er gamma scalping? Gamma-skalping er en teknikk som brukes av opsjonshandlere for å … Les mer
Kurtosis er et statistisk mål som kvantifiserer graden av peakedness av en fordeling. Det er et mål på den kombinerte vekten av halene i forhold til midten av distribusjonen. En fordeling med høy kurtose (en «leptokurtisk» fordeling) har en topphet som er større enn normalfordelingen, mens en fordeling med lav kurtose (en «platykurtisk» fordeling) har … Les mer
Forutsatt at du sikter til sikkerhetsbegrepet: Et hybrid verdipapir er et verdipapir som har karakteristikker av både egenkapital- og gjeldsinstrumenter. For eksempel er en konvertibel obligasjon en obligasjon som kan konverteres til egenkapital etter innehaverens valg. Konvertible obligasjoner blir ofte referert til som «hybridpapirer» fordi de har trekk ved både obligasjoner og aksjer. Andre eksempler … Les mer
En måkeopsjon er en eksotisk opsjonshandelsstrategi som involverer kjøp og salg av tre forskjellige opsjoner til tre forskjellige innløsningspriser. Måkealternativet har fått navnet sitt fra formen på utbetalingsdiagrammet, som ligner en måkes vinger. Måkeopsjonsstrategien brukes når traderen tror at den underliggende eiendelens pris vil bevege seg kraftig opp eller ned, men er usikker på retningen. … Les mer
En opsjonsserie er en gruppe opsjonskontrakter av samme type (dvs. put eller call) som opprettes på samme tid og har samme utløpsdato. Alle opsjoner i en serie er identiske når det gjelder den underliggende sikkerheten, innløsningskursen og utløpsdatoen. Hva er avansert alternativstrategi? Det er ingen enkelt definisjon av en avansert opsjonsstrategi, da det er mange … Les mer
En condor spread er en opsjonshandelsstrategi som innebærer kjøp og salg av fire opsjonskontrakter med forskjellige innløsningspriser, men med samme utløpsdato. Utløsningsprisene på opsjonskontraktene er vanligvis jevnt fordelt, og spredningen er vanligvis konstruert med to kjøpte opsjonskontrakter og to solgte. Condor-spreaden brukes når traderen tror at prisen på den underliggende eiendelen ikke vil bevege seg … Les mer
Heston-modellen er en stokastisk volatilitetsmodell, noe som betyr at den antar at det underliggende aktivaets volatilitet i seg selv er en stokastisk prosess. Dette er i motsetning til de fleste andre opsjonsprisingsmodeller som antar at volatiliteten er konstant. Modellen ble først foreslått av Steven Heston i 1993, og har siden blitt en av de mest … Les mer
