En introduserende megler (IB) er en person eller et firma som ber om eller aksepterer ordre om å kjøpe eller selge futureskontrakter, opsjoner på futures, detaljhandel utenfor børs valutakontrakter eller swapper, men som ikke aksepterer penger eller andre eiendeler fra kunder for å støtte disse ordrene.
En IB må registrere seg hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) som Futures Commission Merchant (FCM), og må være medlem av National Futures Association (NFA).
Begrepet "introduserende megler" brukes også i verdipapirbransjen for å referere til en megler-forhandler som ikke har kundenes verdipapirer eller midler og ikke har noe varelager, men introduserer kunder for en annen megler-forhandler som gjør det .
Hva er en FCM?
FCM står for Futures Commission Merchant. Det er et firma eller en enkeltperson som ber om og aksepterer ordre om å kjøpe eller selge futureskontrakter, opsjoner på futures, detaljhandel utenfor børs-valutakontrakter eller swapper, og aksepterer penger eller andre eiendeler fra kunder for å støtte slike bestillinger.
En FCM må være medlem av National Futures Association (NFA), som er den selvregulerende organisasjonen for futuresindustrien i USA. Alle FCM-er må være registrert hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC), som er det føderale reguleringsbyrået for futures-handel.
En FCM må opprettholde visse økonomiske minimumskrav, som er fastsatt av CFTC. Disse kravene inkluderer minimumskrav til nettokapital og krav til kundesegregering. FCM-er må også oppfylle visse krav til registrering og rapportering.
FCM-er er pålagt å ha compliance-avdelinger som er ansvarlige for å sikre at firmaet overholder alle gjeldende lover og forskrifter. FCM-er er gjenstand for periodiske revisjoner av NFA og CFTC.
Hvem regnes ikke som en tilknyttet person?
Svaret på dette spørsmålet avhenger av regelverket du opererer innenfor. For eksempel, i USA definerer Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en "tilknyttet person" som "en hvilken som helst partner, offiser, direktør eller filialsjef for en futures-kommisjonshandler, detaljhandel for utenlandsk valuta, operatør av råvarepool, råvare handelsrådgiver, eller introduserende megler, enhver person som er registrert hos Kommisjonen som gulvmegler eller gulvhandler, og enhver annen person utpekt av Kommisjonen fra tid til annen ved regel eller forskrift."
I Storbritannia definerer Financial Conduct Authority (FCA) en "tilknyttet person" som "en person som har inngått en avtale med en autorisert person som innebærer at personen forplikter seg til å utføre en eller flere kontrollerte funksjoner på vegne av av den autoriserte personen."
Hvert regelverk har sin egen definisjon av en "tilknyttet person", så det er viktig å konsultere den relevante regulatoren i din jurisdiksjon for å avgjøre hvem som anses som en tilknyttet person.
Hva er forskjellen mellom utførende megler og clearingmegler?
Generelt er hovedforskjellen mellom en utførende megler og en clearingmegler at en utførende megler utfører handler på vegne av sine kunder, mens en clearingmegler klarerer disse handlene.
I sammenheng med handel med futures og råvarer er en utførende megler medlem av en futuresbørs som utfører handler for kunder og er ansvarlig for det økonomiske oppgjøret av disse handlene. En clearingmegler er på sin side medlem av et oppgjørssentral og er ansvarlig for å sikre økonomisk oppgjør av handler mellom medlemmer av oppgjørssentralen.
I de fleste tilfeller vil et enkelt firma fungere som både utførende megler og clearingmegler for sine kunder. Imidlertid er det noen firmaer som spesialiserer seg på det ene eller det andre. For eksempel kan et firma som spesialiserer seg på å utføre handler ikke tilby clearingtjenester, eller et firma som spesialiserer seg på clearing tilbyr kanskje ikke utførelsestjenester.
Hva er en introduserende megler FINRA?
En introduserende megler ("IB") er en futures commission-selger ("FCM") som ber om og aksepterer bestillinger for kjøp og salg av råvareterminkontrakter og opsjoner på futureskontrakter, og introduserer kunder til FCM-er.
For å bli en IB, må et firma først bli medlem av National Futures Association ("NFA"). For å bli medlem av NFA må et firma:
- Søke om medlemskap ved å fylle ut NFA-skjemaet 7-R;
- Betal påkrevd medlemsavgift;
- Få et NFA Associate-medlemskap; og
- Oppfyll minimumskravene til nettokapital.
For å bli en IB, må et firma også:
- Registrere seg hos Commodity Futures Trading Commission ("CFTC") som en Futures Commission-selger;
- Bli medlem av et utpekt kontraktsmarked eller derivattransaksjonsutførelsesfasilitet;
- Skaff deg et garantifondmedlemskap;
- Overhold CFTCs økonomiske minimumskrav;
- Overhold NFAs krav til FCMer; og
- Overhold alle andre gjeldende CFTC- og NFA-regler og forskrifter.
Hva betyr IB i finans?
IB er forkortelse for Interactive Brokers, et USA-basert meglerfirma som tilbyr handel med futures, råvarer og andre finansielle instrumenter. Selskapet ble grunnlagt i 1977 og har hovedkontor i Greenwich, Connecticut. IB er medlem av New York Stock Exchange (NYSE), Chicago Mercantile Exchange (CME) og National Futures Association (NFA).
Interactive Brokers tilbyr handel i et bredt spekter av finansielle instrumenter, inkludert aksjer, obligasjoner, opsjoner, futures, råvarer og valutaer. Selskapet tilbyr også en rekke kontotyper, inkludert individuelle, felles og bedriftskontoer. IB tilbyr også en rekke forsknings- og utdanningsressurser, inkludert en handelsplattform, markedskommentarer og pedagogiske videoer.