Short-Swing Profit Rule er en forskrift i USA som forbyr bedriftsinsidere å tjene på kortsiktige handler i selskapets aksjer. Innsidere er definert som offiserer, styremedlemmer og hovedaksjonærer (som eier 10 % eller mer av selskapets aksjer). Regelen er utformet for å forhindre at innsidere utnytter deres innsideinformasjon til å tjene penger på aksjonærenes bekostning.
Regelen krever at innsidere tar bort all fortjeneste fra kortsiktige handler (definert som handler gjort innen seks måneder etter hverandre) i selskapets aksjer. Overskuddet skal tilbakeføres til selskapet, og innsidemannen er også underlagt en sivil bot tilsvarende to ganger overskuddsbeløpet.
Regelen håndheves av Securities and Exchange Commission (SEC).
Hvilket av følgende er et eksempel på innsidehandel-quizlet?
Innsidehandel er definert som en handel utført av en person med tilgang til konfidensiell informasjon om et selskap. Denne informasjonen er ikke offentlig og vil gi den enkelte en urettferdig fordel ved å ta investeringsbeslutninger.
Et eksempel på innsidehandel vil være hvis en administrerende direktør i et selskap kjøpte aksjer i det selskapet før han kunngjorde et nytt produkt som forventes å øke salget og øke aksjekursen. Konsernsjefen ville vite at aksjekursen kommer til å gå opp, men allmennheten vil ikke ha denne informasjonen. Dette vil være en urettferdig fordel og vil bli ansett som innsidehandel.
Hva er § 13 A i utvekslingsloven?
Seksjon 13A i børsloven krever at administrerende direktører og andre dekkede tjenestemenn i offentlige selskaper skal bekrefte at deres økonomiske rapporter er nøyaktige og fullstendige. Denne sertifiseringen er laget på skjema 10-Q og skjema 10-K, og den er arkivert til SEC. Sertifiseringen må foretas innen 90 dager etter slutten av regnskapskvartalet.
Sertifiseringen skal angi at administrerende direktør har gjennomgått regnskapet og at regnskapet, så vidt konsernsjefen vet og mener, gir en rettvisende presentasjon av selskapets økonomiske tilstand og driftsresultater. Sertifiseringen skal også angi at administrerende direktør er ansvarlig for selskapets system for internkontroll, og at konsernsjefen har opplyst selskapets revisorer om eventuelle vesentlige svakheter ved internkontrollen.
Hvis en administrerende direktør sender inn en falsk eller villedende sertifisering, kan administrerende direktør bli underlagt sivile og strafferettslige straffer.
Hvilke av følgende er unntatte transaksjoner som definert i Uniform Securities Act?
Det finnes en rekke unntatte transaksjoner som definert i Uniform Securities Act. Noen av de mer vanlige unntakene inkluderer:
- Transaksjoner som kun involverer visse typer verdipapirer, for eksempel statsobligasjoner eller verdipapirer som er notert på en nasjonal verdipapirbørs.
- Transaksjoner som involverer verdipapirer som selges til akkrediterte investorer, for eksempel institusjonelle investorer eller enkeltpersoner med høy nettoformue.
- Private plasseringstransaksjoner, hvor verdipapirene selges kun til et begrenset antall investorer og ikke omsettes offentlig.
Er aksjeopsjonsøvelser unntatt fra short-swing profittregelen?
Begrepet "aksjeopsjon" refererer til en type kompensasjon som lar ansatte kjøpe aksjer i selskapet til en fastsatt pris, uavhengig av aksjens nåværende markedsverdi. «Short-swing profit-regelen» er en forskrift som forbyr bedriftsinsidere å tjene på kjøp og salg av et selskaps aksjer innen en seksmånedersperiode.
I følge U.S. Securities and Exchange Commission gjelder ikke short-swing profittregelen for aksjeopsjoner. Dette betyr at bedriftsinsidere har lov til å utøve sine aksjeopsjoner og selge den resulterende aksjen innen en seks måneders periode, uten å bryte short-swing profittregelen.
Hvor lenge må styremedlemmer og 10 %-aksjonærer holde selskapets aksjer uten å handle etter et kjøp?
Det finnes ikke noe fasitsvar på dette spørsmålet, da det vil variere avhengig av selskapets interne regler og forskrifter. Som en generell retningslinje bør imidlertid ledere, styremedlemmer og 10 %-aksjonærer holde selskapets aksjer i minst seks måneder etter kjøpet før de selges. Dette vil bidra til å sikre at de ikke blir oppfattet som forsøk på å utnytte innsideinformasjon.