Et strukturert investeringsmiddel (SIV) er en type investeringsfond som brukes til å samle midler fra flere investorer for å investere i en portefølje av eiendeler. Eiendelene i porteføljen er typisk høyavkastende, men også høyrisiko, som subprime-lån.
SIV-er administreres vanligvis av investeringsbanker eller andre finansinstitusjoner. Investeringsbanken vil bruke midlene fra SIV til å kjøpe eiendelene i porteføljen. Investeringsbanken vil deretter selge eiendelene til investorer, som vil bruke inntektene til å betale tilbake SIV.
SIV-er blir ofte kritisert for å være for komplekse og ugjennomsiktige. Kritikere hevder at investeringsbankene som forvalter SIV-er er motivert av profitt, snarere enn av interessene til investorene.
Til tross for denne kritikken, fortsetter SIV å være populære investeringsinstrumenter, siden de tilbyr investorer potensialet for høy avkastning.
Hvem er en SIV?
En SIV er et strukturert investeringskjøretøy.
En SIV er en type investeringsbil som brukes til å investere i en rekke eiendeler, inkludert lån, obligasjoner og andre verdipapirer. SIV-er brukes vanligvis av institusjonelle investorer, som pensjonsfond, forsikringsselskaper og hedgefond, for å diversifisere porteføljene og generere ekstra inntekter.
SIV-er er strukturert som spesialforetak (SPVs), som er separate juridiske enheter som er opprettet for å holde og administrere en spesifikk pool av eiendeler. Eiendelene som holdes av en SIV brukes vanligvis til å stille gjeld som er utstedt av SIV. Gjelden utstedt av en SIV blir vanligvis referert til som SIV-utstedt gjeld eller SIV-gjeld.
SIV-er administreres vanligvis av investeringsbanker eller andre finansinstitusjoner. Lederne av en SIV mottar vanligvis et forvaltningshonorar for sine tjenester.
SIV-er er vanligvis hjemmehørende i offshore-jurisdiksjoner, slik som Caymanøyene, for å dra fordel av gunstige skatte- og reguleringsregimer.
SIV-er har blitt kritisert for å være altfor komplekse og for å være ugjennomsiktige. Kritikere har også reist bekymring for risikoen knyttet til SIV-er, inkludert risikoen for at eiendelene holdt av en SIV kan selges med tap i en likviditetskrise.
Hva er en SIV i finans?
En SIV er et strukturert investeringskjøretøy.
I finans er et strukturert investeringsselskap (SIV) en type investeringsfond som vanligvis brukes til å kjøpe høykvalitets, kortsiktige gjeldspapirer.
SIV er vanligvis opprettet av banker eller andre finansinstitusjoner, og de administreres vanligvis av en ekstern kapitalforvalter.
SIV-er brukes ofte som en måte å styre risiko innenfor en finansinstitusjons samlede portefølje. For eksempel kan en SIV brukes til å kjøpe eiendeler som ikke er kvalifisert for inkludering i en tradisjonell bankportefølje.
SIV-er kan også brukes som en måte å generere ekstra inntekt for en finansinstitusjon. For eksempel kan en SIV brukes til å kjøpe eiendeler som ikke er kvalifisert for inkludering i en tradisjonell bankportefølje, men som forventes å gi høyere avkastning enn eiendelene som inngår i porteføljen.
SIV-er er vanligvis strukturert som spesialforetak (SPV), og de er vanligvis enheter utenfor balansen.
SIV-er har vanligvis en kortere investeringshorisont enn tradisjonelle investeringsinstrumenter, og de forvaltes vanligvis med en mer aktiv investeringsstrategi.
SIV er imidlertid ikke uten risiko. Fordi de vanligvis er svært belånte, kan SIV-er være sårbare for store tap hvis eiendelene i porteføljene deres synker i verdi.
SIV-er har vært i nyhetene de siste årene på grunn av sin rolle i subprime-lånekrisen. Mange SIV-er hadde store porteføljer av subprime-boliglånssikrede verdipapirer, og da verdien av disse verdipapirene falt, ble SIV-ene tvunget til å selge andre eiendeler for å oppfylle sine forpliktelser. Dette tvangssalget kan forverre tap, og det kan også føre til smitte, ettersom tapene en SIV lider kan forårsake tap ved andre institusjoner som har tilsvarende eiendeler.
Hvem er kvalifisert for SIV?
For å være kvalifisert for en SIV må en investor:
-Være en akkreditert investor som definert av SEC
-Ha en nettoverdi på minst $1 million
-Ha en årlig inntekt på minst $200 000
Er en 401k en investeringsbil?
En 401k er en type pensjonsspareplan sponset av en arbeidsgiver. Den lar arbeidere spare og investere en del av lønnsslippen før skatter tas ut. Pengene i en 401k vokser skatteutsatt, noe som betyr at du ikke betaler skatt på dem før du tar ut pengene i pensjonisttilværelsen.
Det finnes noen forskjellige typer 401k investeringsbiler. De vanligste er verdipapirfond, som er puljer av penger som forvaltes av fagfolk og investert i en rekke aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer. Andre typer 401k investeringsbiler inkluderer livrenter og livsforsikringer.
Hvilken av følgende investeringsbiler har høyest risiko?
Det er ikke noe definitivt svar på dette spørsmålet, da det avhenger av en rekke faktorer, inkludert investorens risikotoleranse, investeringsmål og de spesifikke investeringsinstrumentene det gjelder. Men generelt har venturekapital og hedgefond en tendens til å være mer risikable enn aksjer eller obligasjoner, mens råvarer og utenlandsk valuta også kan være volatile og ha en god del risiko.