En global makrostrategi er en investeringstilnærming som søker å tjene på endringer i globale økonomier ved å ta lange eller korte posisjoner i en rekke finansielle instrumenter, inkludert aksjer, obligasjoner, valutaer og råvarer.
Målet med en global makrostrategi er å identifisere og utnytte muligheter som kan oppstå fra makroøkonomiske trender. For eksempel kan en global makrohandler ta en lang posisjon i en valuta hvis de tror at landets økonomi er klar for vekst. Motsatt kan de ta en shortposisjon i en valuta hvis de tror et lands økonomi svekkes.
Globale makrostrategier kan brukes av hedgefond, investeringsbanker og andre finansinstitusjoner.
Hva er hedgefond med enkle ord? Et hedgefond er en type investeringsfond som samler penger fra investorer og investerer i en rekke eiendeler, inkludert aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer. Hedgefond er generelt mer aggressive og risikable enn tradisjonelle investeringsfond, og de brukes ofte for å beskytte mot tap i aksjemarkedet.
Hva er hedgefondstrategier?
Det er fire hovedstrategier som hedgefond bruker:
1) Long/short equity: Dette er den vanligste strategien brukt av hedgefond. Long/short aksjefond søker å generere alfa ved å ta både lange og korte posisjoner i aksjer. De lange posisjonene er typisk i aksjer som fondsforvalteren mener vil gjøre det bedre enn markedet, mens de korte posisjonene er i aksjer som forvalteren mener vil gjøre det dårligere enn markedet.
2) Begivenhetsdrevet: Begivenhetsdrevne fond søker å tjene på bedriftsbegivenheter som fusjoner, oppkjøp og konkurser.
3) Relativ verdi: Hedgefond med relativ verdi søker å tjene på feilprising av eiendeler på tvers av ulike markeder. For eksempel kan et fond ta en lang posisjon i en aksje som er undervurdert i forhold til det totale markedet, og en kort posisjon i en aksje som er overvurdert i forhold til markedet.
4) Makro: Makrohedgefond søker å tjene på makroøkonomiske trender. For eksempel kan et fond ta en lang posisjon i en valuta som forventes å styrke seg mot andre valutaer, eller en kort posisjon i en valuta som forventes å svekke seg.
Hva er skjønnsmessig makro?
Skjønnsmessig makro er en type hedgefond som fokuserer på å gjøre investeringer basert på makroøkonomiske trender. Disse fondene bruker vanligvis en kombinasjon av fundamental og teknisk analyse for å ta investeringsbeslutninger.
Skjønnsmessige makrofond kan investere i en rekke eiendeler, inkludert aksjer, obligasjoner, råvarer og utenlandsk valuta. Disse fondene har vanligvis en høy grad av fleksibilitet i sine investeringsstrategier, og de kan bruke belåning og short-salg for å øke avkastningen.
Skjønnsmessige makrofond krever vanligvis høyere gebyrer enn andre typer hedgefond, på grunn av den større graden av ekspertise og erfaring som kreves for å lykkes i det makroøkonomiske landskapet. Er Bridgewater et globalt makrohedgefond? Bridgewater Associates er et globalt makrohedgefond som investerer i en rekke aktivaklasser og instrumenter over hele verden. Firmaet bruker en top-down investeringstilnærming, med fokus på globale makroøkonomiske trender for å generere alfa. Bridgewater har en sterk resultatliste, og er et av de største og mest kjente hedgefondene i verden.
Hva er systematisk strategi?
Systematisk strategi refererer til et hedgefonds investeringstilnærming som er avhengig av kvantitative modeller for å ta investeringsbeslutninger. Denne typen strategi blir også noen ganger referert til som en "kvantitativ" eller "matematisk-basert" tilnærming.
Systematiske strategier kan brukes til å handle en rekke aktivaklasser, inkludert aksjer, obligasjoner, råvarer og valutaer. Disse strategiene kan være enten trendfølgende eller gjennomsnittlige tilbakevendende.
En av fordelene med å bruke en systematisk strategi er at den kan bidra til å ta følelsene ut av investeringsbeslutninger. Dette kan være nyttig for å unngå atferdsskjevheter som kan føre til suboptimale investeringsvalg.
Det er også noen potensielle ulemper ved å bruke en systematisk strategi. For eksempel kan denne typen strategier være avhengig av historiske data, som kanskje ikke er en nøyaktig prediktor for fremtidige markedsforhold. I tillegg kan kvantitative modeller være komplekse og vanskelige å forstå for mange investorer.