En "Federal Covered Advisor" er en investeringsrådgiver som er registrert hos SEC. Begrepet "Federal Covered Advisor" inkluderer også enhver investeringsrådgiver som er pålagt å registrere seg hos SEC, men som for øyeblikket ikke er registrert.
Hvilken type rådgivere må være registrert hos SEC?
Det er fire typer rådgivere som må registrere seg hos SEC: investeringsrådgivere, investeringsrådgiverrepresentanter, investeringsselskaper og meglerforhandlere.
Investeringsrådgivere er firmaer som gir investeringsrådgivning til kunder, og de må registrere seg hos SEC hvis de har over 100 millioner dollar i eiendeler under forvaltning. Representanter for investeringsrådgivere er personer som jobber for investeringsrådgivere og gir investeringsrådgivning til kunder. De må også registrere seg hos SEC.
Investeringsselskaper er selskaper som investerer i verdipapirer, og de må registrere seg hos SEC hvis de er børsnotert. Megler-forhandlere er firmaer som kjøper og selger verdipapirer, og de må registrere seg hos SEC hvis de driver forretninger med offentligheten.
Hva regnes aldri som et dekket verdipapir?
I henhold til definisjonen gitt av Securities and Exchange Commission (SEC), er et dekket verdipapir et verdipapir som er registrert hos SEC under Securities Act av 1933. Dette inkluderer verdipapirer som er notert på en nasjonal verdipapirbørs, samt visse andre verdipapirer som oppfyller kravene for fritak fra registrering.
Det er noen få typer verdipapirer som er spesifikt unntatt fra definisjonen av et dekket verdipapir, og som sådan aldri anses å være dekket verdipapirer. Disse inkluderer visse statspapirer, bankinnskudd og forsikringskontrakter. I tillegg kan enkelte verdipapirer være unntatt fra definisjonen av et dekket verdipapir hvis de oppfyller visse krav, for eksempel å tilbys og selges kun til akkrediterte investorer. Er ETFer dekket verdipapirer? ETF-er er ikke dekket verdipapirer under Securities Investor Protection Act av 1970 (SIPA). SIPA dekker visse verdipapirer, inkludert aksjer, obligasjoner og verdipapirfond, men dekker ikke ETFer. Hvilken av følgende enheter må registreres som investeringsrådgiver i henhold til Uniform Securities Act? Svaret på dette spørsmålet er at enhver enhet som gir investeringsrådgivning til kunder mot kompensasjon, vil være pålagt å registrere seg som investeringsrådgiver i henhold til Uniform Securities Act. Dette vil inkludere enhver enkeltperson, bedrift eller annen organisasjon som gir investeringsrådgivning til kunder. Er en IAR en tillitsperson? I følge SEC er en investeringsrådgiverrepresentant (IAR) ikke en tillitsmann. SEC har imidlertid foreslått en regel som vil kreve at IAR-er handler i kundenes beste interesse når de gir investeringsråd. Den foreslåtte regelen er ikke ferdigstilt, så den er foreløpig ikke i kraft.