SEC Form F-3 er en innlevering som må gjøres av selskaper som ønsker å selge verdipapirer i USA gjennom en "hylleregistreringsprosess". Dette skjemaet brukes av utenlandske selskaper som ikke allerede er registrert hos SEC.
F-3 må inkludere all informasjon som kreves i en registreringserklæring for en ny utstedelse av verdipapirer, inkludert en beskrivelse av selskapets virksomhet, regnskap og en risikofaktoravsløring. I tillegg må F-3 også inneholde informasjon om de selgende aksjonærene og garantistene som er involvert i tilbudet.
F-3 er en relativt ny form, som ble introdusert i 2005. Den er ment å forenkle prosessen med å selge verdipapirer i USA for utenlandske selskaper.
En av de viktigste fordelene med F-3 er at den lar selskaper "teste vannet" før de forplikter seg til en fullstendig registrering. Dette kan gjøres ved å sende inn en "pre-effektiv endring" til F-3, som vil tre i kraft bare hvis Securities and Exchange Commission erklærer registreringserklæringen effektiv.
En annen fordel med F-3 er at den lar selskaper "piggyback" på ikrafttredelsesdatoen for en annen registreringserklæring. Dette kan gjøres ved å sende inn en post-effektiv endring av F-3 som refererer til den andre registreringserklæringen.
F-3 er ikke tilgjengelig for selskaper som allerede er registrert hos SEC. For disse selskapene er det passende skjemaet S-3.
Hva er en f3-setning?
En f3-erklæring er en erklæring innlevert til Securities and Exchange Commission (SEC) av et registrert investeringsselskap som gir informasjon om selskapets portefølje. Oppgaven leveres kvartalsvis og inneholder opplysninger om verdien av selskapets eiendeler og gjeld, samt identitet og verdi av verdipapirene i porteføljen.
Hvordan fungerer et sekundært tilbud?
Et sekundærtilbud er et offentlig tilbud av verdipapirer som allerede eies av investorer. Verdipapirene selges av investorene, ikke av utstederen. Sekundære tilbud brukes ofte til å skaffe kapital, men de kan også brukes til å la investorer utbetale investeringene sine eller for å la ansatte selge aksjeopsjonene sine.
Prosessen med et sekundært tilbud begynner med innlevering av en registreringserklæring til Securities and Exchange Commission (SEC). Denne registreringserklæringen må inneholde all informasjon som kreves i et primærtilbud, for eksempel en beskrivelse av selskapets virksomhet, regnskap og vilkårene for tilbudet.
Når registreringserklæringen er arkivert, kan selskapet begynne å markedsføre tilbudet. Verdipapirene kan selges til publikum gjennom investeringsbanker eller meglerforhandlere. Investeringsbankene eller meglerforhandlerne vil deretter selge verdipapirene til sine kunder.
Sekundære tilbud kan gjøres gjennom en rekke metoder, inkludert en nederlandsk auksjon, et beste innsats-grunnlag eller en fast forpliktelse. I en nederlandsk auksjon satte investeringsbankene en prisklasse for tilbudet og innhenter deretter bud fra investorer. Verdipapirene selges deretter til høystbydende.
På grunnlag av beste innsats er investeringsbankene enige om å selge så mange verdipapirer de kan, men de garanterer ikke at alle verdipapirene vil bli solgt. Denne metoden brukes ofte når det ikke er stor interesse for tilbudet.
På grunnlag av en fast forpliktelse er investeringsbankene enige om å kjøpe alle verdipapirene som tilbys. Denne metoden brukes ofte når det er stor interesse for tilbudet og investeringsbankene er sikre på at de vil klare å selge verdipapirene.
Når verdipapirene er solgt, deles inntektene ut til de selgende aksjonærene. Aksjonærene skal da betale skatt på kapitalgevinsten ved salg av verdipapirene. Hva utløser en skjema 3-innlevering? En innlevering av skjema 3 kreves når en innsider (som en offiser, direktør eller hovedaksjonær) i et offentlig selskap kjøper eller avhender aksjer i det selskapet. Innleveringen må gjøres innen 10 dager etter transaksjonen.
Hva er SEC-form F?
SEC Form F er et skjema som er arkivert til Securities and Exchange Commission (SEC) for å registrere en verdipapirklasse. Skjemaet brukes for både børsnoteringer (IPOs) og sekundære tilbud. Skjemaet må arkiveres av utstederen av verdipapirene, og det må arkiveres før tilbudet.
Skjema F inneholder informasjon om utstederen, tilbudet og verdipapirene som tilbys. Skjemaet inneholder også informasjon om underwriters og plasseringsagenter som er involvert i tilbudet.
Skjema F er bare ett av mange skjemaer som må arkiveres for å registrere et verdipapir hos SEC. Andre skjemaer som kanskje må arkiveres inkluderer Form S-1 (for børsnoteringer) og Form S-3 (for sekundære tilbud).
Hvordan fungerer et rettighetstilbud?
Et fortrinnsrettsemisjon er et verdipapiremisjon der eksisterende aksjonærer gis mulighet til å tegne nye aksjer i forhold til deres eksisterende beholdning. Aksjonærer som velger å ikke delta i emisjonen kan selge sine rettigheter i det åpne markedet.
Fortrinnsrettsemisjoner brukes vanligvis av selskaper som har behov for kapital, men som ikke ønsker å utvanne sin eksisterende egenkapital. Ofte brukes rettighetstilbud av selskaper som opplever økonomiske vanskeligheter og ikke klarer å skaffe finansiering fra tradisjonelle kilder.
Rettighetstilbud er underlagt visse forskrifter fra Securities and Exchange Commission (SEC). For eksempel krever SEC at selskaper gir aksjonærene minst 20 dagers varsel før tilbudet og at de gir et detaljert prospekt.
SEC krever også at selskaper gir aksjonærer mulighet til å trekke tilbake sine rettigheter dersom de ikke ønsker å delta i tilbudet.