En hvit ridder er en vennlig innkjøper som blir hentet inn av et målselskap for å avverge en fiendtlig overtakelse av et annet selskap. En hvit ridder-erverver velges vanligvis fordi den blir sett på som et bedre alternativ til den fiendtlige erververen, både når det gjelder økonomisk og strategisk passform. Begrepet «hvit ridder» brukes i … Les mer
Slik fungerer overtakelser Ved en overtakelse kjøper ett selskap et annet selskap ved å kjøpe aksjene på det åpne markedet. Selskapet som gir overtakelsestilbudet kalles erverver, mens selskapet som blir kjøpt opp kalles target. Erververen betaler vanligvis en premie for målets aksjer, noe som betyr at den betaler mer enn gjeldende markedspris. Det er flere … Les mer
En fremadrettet trekantfusjon er en type fusjon hvor et målselskap kjøpes av et kjøpende selskap, og målselskapets aksjonærer mottar aksjer i det kjøpende selskapet. Aksjonærene i målselskapet ender opp med å eie en andel i det kjøpende selskapet, men det kjøpende selskapet ender ikke opp med å eie en eierandel i målselskapet. Hva er trekantsammenslåing? … Les mer
Et «haiavstøtende middel» er et defensivt tiltak som brukes av et selskap for å gjøre det mindre attraktivt for potensielle oppkjøpere. Haiavstøtende midler kan ha mange forskjellige former, men de deler alle det felles målet om å gjøre et overtak vanskeligere, kostbart eller mer risikabelt for den potensielle erververen. Det finnes mange forskjellige typer hai-avstøtende … Les mer
Et virtuelt datarom, også kjent som en VDR, er et sikkert online depot for lagring og deling av sensitive dokumenter. VDR-er brukes ofte under fusjoner og oppkjøp (M&A) transaksjoner, der begge sider må utveksle due diligence-informasjon. VDR-er kan også brukes til andre formål, for eksempel børsnoteringer og eiendomstransaksjoner. VDR-er gir en rekke fordeler i forhold … Les mer
Celler-Kefauver Act er en amerikansk føderal lov som ble vedtatt i 1950 i et forsøk på å regulere monopoler og forhindre konkurransehemmende praksis på markedet. Handlingen ble sponset av senatorene Estes Kefauver og Ernest Hollings, og ble signert i loven av president Harry S. Truman. Celler-Kefauver-loven var en endring av Clayton Antitrust Act av 1914, … Les mer
En fisjon er prosessen med å skille et selskap i to eller flere uavhengige selskaper. Dette kan gjøres gjennom en rekke metoder, for eksempel å spinne ut et datterselskap, dele ut en forretningsenhet eller selge eiendeler. Fisjoner kan være motivert av en rekke årsaker, for eksempel å øke aksjonærverdien, låse opp verdier i skjulte eiendeler … Les mer
En kontanthandel er en transaksjon der kjøperen betaler selgeren hele kjøpesummen for eiendelen kontant, uten finansiering eller gjeldsopptak. Kontantavtaler brukes ofte i fusjoner og oppkjøp (M&A) når kjøperen ønsker å unngå komplikasjoner og risiko forbundet med finansiering av kjøpet. I en kontanthandel må kjøperen ha hele kjøpesummen tilgjengelig i kontanter, eller ha tilgang til finansieringen … Les mer
Stiftfinansiering er en type finansiering som vanligvis brukes i fusjoner og oppkjøp (M&A) transaksjoner. I en stiftfinansiering sørger kjøper for finansieringen av kjøpesummen til målselskapet og gir denne finansieringen til selgeren som en del av kjøpesummen. Selgeren bruker deretter inntektene fra salget til å betale ned den eksisterende gjelden til målselskapet. Denne typen finansiering brukes … Les mer
Et akkretivt oppkjøp er et oppkjøp som forventes å øke inntjening per aksje (EPS) til det overtakende selskapet. Økningen i EPS oppnås typisk ved å legge det oppkjøpte selskapets inntjening til det overtakende selskapets inntjening, og deretter dele på antall utestående aksjer. Den resulterende EPS er vanligvis større enn EPS for det overtakende selskapet før … Les mer
