En quanto-opsjon er en opsjon der den underliggende eiendelen er denominert i én valuta, men utbetalingen er i en annen valuta. Denne typen opsjoner brukes ofte når en investor ønsker å spekulere i bevegelsen til en eiendel, men ønsker å sikre seg mot valutarisiko.
La oss for eksempel si at en investor tror at det japanske aksjemarkedet kommer til å stige, men de vil ikke ta på seg risikoen for at den japanske yenen styrker seg mot amerikanske dollar. I dette tilfellet kan investoren kjøpe en quanto-kjøpsopsjon på Nikkei 225-indeksen denominert i amerikanske dollar. Hvis Nikkei 225-indeksen stiger, vil investoren tjene penger, men hvis den japanske yenen styrker seg mot amerikanske dollar, vil gevinstene fra børsoppgangen bli oppveid av tapene fra valutabevegelsen.
Hva er et alternativ i Bermuda-stil?
En Bermuda-opsjon er en eksotisk opsjon som gir innehaveren rett til å utøve opsjonen med visse forhåndsbestemte intervaller i løpet av opsjonens levetid. Intervallene er vanligvis månedlige eller kvartalsvise.
Bermudaalternativer er mindre populære enn andre typer eksotiske alternativer, for eksempel barrierealternativer eller tilbakeblikkalternativer. Dette er fordi de er mindre fleksible og vanskeligere å prise.
Imidlertid kan Bermuda-alternativer være nyttige i visse situasjoner. De kan for eksempel brukes til å sikre seg mot renterisiko.
Hva er Quanto CD?
En Quanto CD er et børshandlet derivat som lar investorer spekulere i bevegelsen til en underliggende eiendel, uten å måtte ta på seg risikoen for valutasvingninger. Den underliggende eiendelen kan være alt fra en aksje eller råvare til en valuta eller rente.
Nøkkeltrekket til en Quanto CD er at kontrakten er denominert i utenlandsk valuta, men den underliggende eiendelen er priset i investorens innenlandske valuta. Dette betyr at investor kun er eksponert for det underliggende aktivaets prisbevegelser, og ikke for endringer i valutakursen mellom de to valutaene.
Quanto CD-er kan brukes til å sikre seg mot valutarisiko, eller til å spekulere i retningen til den underliggende eiendelens pris. De kan også brukes sammen med andre derivater for å lage mer sofistikerte handelsstrategier.
Hva er en quanto forward?
En quantotermin er en type terminkontrakt der den underliggende eiendelen er denominert i én valuta, men selve kontrakten er denominert i en annen valuta. Denne typen kontrakt brukes vanligvis når den underliggende eiendelen ikke lett kan handles i kontraktens valuta. For eksempel kan en kvanteterminkontrakt på en aksje være denominert i euro, selv om selve aksjen handles i dollar.
Hovedfordelen med en quanto-terminkontrakt er at den lar investorer handle en eiendel i et utenlandsk marked uten å måtte bekymre seg for valutakursen mellom de to valutaene. For eksempel, hvis en quanto-terminkontrakt på en aksje er denominert i euro, kan investoren være sikker på at de vil motta samme antall euro uavhengig av hvordan valutakursen mellom dollar og euro svinger.
Ulempen med en quanto-terminkontrakt er at den utsetter investoren for risikoen til selve den underliggende eiendelen. Hvis for eksempel aksjekursen faller, vil investoren fortsatt måtte betale den avtalte prisen i euro. Dette betyr at investoren kan ende opp med å tape penger på kontrakten selv om valutakursen mellom de to valutaene holder seg stabil.
Hva er en straddle-alternativstrategi?
En straddle er en opsjonshandelsstrategi som innebærer å kjøpe en salgsopsjon og en kjøpsopsjon på samme underliggende eiendel, med samme innløsningspris og utløpsdato. Dette gjøres i håp om at eiendelen vil oppleve betydelig prisbevegelse i begge retninger, noe som resulterer i en fortjeneste for traderen.
Straddle er en høyrisikostrategi med høy belønning, siden den krever at den underliggende eiendelen beveger seg betydelig for at handelen skal være lønnsom. Men hvis eiendelen beveger seg som forventet, kan grensen resultere i store fortjenester.
Hva er Quanto-produkt? Quanto-produktet er et finansielt instrument som lar investorer handle i utenlandsk valuta uten risiko for valutasvingninger. Det er en type derivatinstrument som er basert på en underliggende eiendel, for eksempel en aksje, råvare eller valuta. Verdien av et Quanto-produkt bestemmes av prisen på den underliggende eiendelen i utenlandsk valuta, minus kostnaden for å sikre valutarisikoen.