En spesiell memorandumkonto (SMA) er en konto som brukes til å holde verdipapirer som ikke er lett omsettelige. Disse verdipapirene kan være illikvide eller begrensede, noe som betyr at de ikke kan selges på det åpne markedet. I stedet må de holdes på en konto hos en megler-forhandler eller annen finansinstitusjon som er villig til å holde dem.
Kontoinnehaveren har ikke fullt eierskap til verdipapirene i en SMA. Finansinstitusjonen har i stedet panterett i verdipapirene, som innebærer at kontohaver ikke kan selge eller pantsette dem uten finansinstitusjonens tillatelse. Kontohaver kan heller ikke ha stemmerett eller motta utbytte på verdipapirene.
Formålet med en SMA er å tilby en måte for investorer å holde verdipapirer som de ikke kan selge på det åpne markedet. Dette kan være fordelaktig for investorer som ønsker å holde på et verdipapir over lengre tid, selv om det foreløpig ikke er omsettbart. Det kan også være nyttig for investorer som ønsker å slippe å betale skatt ved salg av et verdipapir, siden verdipapirene teknisk sett ikke selges når de plasseres i en SMA.
Spesielle memorandumkontoer kan brukes til å holde en rekke verdipapirer, inkludert aksjer, obligasjoner og verdipapirfond. Mange megler-forhandlere tilbyr SMA-er til sine kunder, og det finnes en rekke forskjellige typer SMA-er tilgjengelig.
Hva står SMA for?
SMA står for "enkelt glidende gjennomsnitt." Et enkelt glidende gjennomsnitt beregnes ved å ta gjennomsnittet av et verdipapirs pris over en bestemt tidsperiode. For eksempel vil et 10-dagers glidende gjennomsnitt beregnes ved å ta gjennomsnittet av verdipapirets pris over de siste 10 dagene.
Hva er SMA finans?
SMA finance refererer til bruken av separat administrerte kontoer (SMAs) for å investere i en rekke eiendeler. SMA-er er investeringskontoer som administreres av en profesjonell pengeforvalter på vegne av kontoinnehaveren. Pengeforvalteren tar alle investeringsbeslutninger for kontoen, og kontoinnehaveren har ikke noe å si om hvordan pengene investeres.
Hovedfordelen med SMA finance er at den gir investorer tilgang til profesjonelle pengeforvaltere som har en track record for å overgå markedet. Dette kan være spesielt gunstig for investorer som ikke har tid eller kompetanse til å administrere sine egne investeringer.
En annen fordel med SMA finance er at den tilbyr en høy grad av tilpasning. Investorer kan samarbeide med pengeforvalteren for å utforme en investeringsstrategi som oppfyller deres spesifikke behov og mål.
Den største ulempen med SMA finance er at den kan være dyrere enn tradisjonell investering. Dette er fordi investorer må betale pengeforvalteren et gebyr for tjenestene deres. I tillegg har noen SMA-er høye minimumsinvesteringskrav, som kan være utenfor rekkevidde for mange investorer.
Er memorandumkonto en nominell konto?
Nei, en notatkonto er ikke en pålydende konto. En nominell konto er en konto som ikke direkte påvirker bedriftens bunnlinje, for eksempel en kundekonto eller en leverandørkonto. En memorandumkonto er derimot en intern konto som brukes til å spore transaksjoner som ikke direkte involverer selskapets kunder eller leverandører.
Hva påvirker SMA i en lang konto?
SMA i en lang konto refererer til kontoens spesielle marginkonto. Denne kontoen brukes til å holde verdipapirene som kjøpes på margin. SMA er viktig fordi det bestemmer renten som vil bli belastet på kontoen, samt minimum egenkapital som må opprettholdes på kontoen.
Hvordan beregnes spesialnotatet?
En spesiell memorandumkonto (SMA) er en kredittlinje som utvides til megler-forhandlere av Federal Reserve Bank. Kontoen brukes til å gjøre opp handler og til å gi likviditet til megler-forhandler i tilfelle et margin call. Kontoen brukes også til å betale renter på marginlån og til å møte andre forpliktelser til megler-forhandler.
SMA beregnes av Federal Reserve Bank basert på følgende faktorer:
- Den gjennomsnittlige daglige saldoen for verdipapirer på kontoen
- Den gjennomsnittlige daglige saldoen på kontanter på kontoen
- Gjennomsnittet daglig saldo av lån på kontoen
- Den gjennomsnittlige daglige saldoen for andre eiendeler på kontoen
Federal Reserve Bank kan også pålegge et minimumssaldokrav på kontoen.