Hva er Sharpe-forholdet og hvordan beregner du det?

Sharpe Ratio er et forhold som måler lønnsomhet Det er et over gjennomsnittet (forskjell mellom lønnsomheten til en bestemt portefølje og en risikofri eiendel), per enhet av total risiko som en portefølje kan bære.

Denne måleren kan indikere kvaliteten på en Investeringsfond, siden det sammenligner dem med andre som har samme forhold. Imidlertid, som vi alltid sier, er det viktig at vi sammenligner med andre indikatorer.

Ytelse er ikke den eneste faktoren som bør tas i betraktning for å måle fondets kvalitet. Risikoen som eksisterer mellom eiendelene i forskjellige sektorer er også et grunnleggende aspekt å ta hensyn til. Derfor måler Sharpe-forholdet forholdet mellom de to faktorene: risiko og avkastning.

Hvordan beregne Sharpe-forholdet?

For å beregne dette forholdet må vi ta i betraktning fondets marginale lønnsomhet på en sikt (forskjell mellom fondets lønnsomhet og investeringen uten risiko, for eksempel statskasseveksler) og dele den med volatiliteten i begrepet som er satt for lønnsomheten.

Det interessante er imidlertid å vite hva dataene forteller oss og hvordan de skal tolkes.

Hvordan tolker vi dataene?

Ved å tolke dataene som Sharpe-forholdet gir oss, kan vi dele eller oppsummere det i følgende punkter:

  1. Hvis forholdet er høyt, vil investeringen være attraktiv, siden risikoen er høyere og oppveies av volatilitet.
  2. Hvis forholdet er negativt, kan du returnere under den risikofrie avkastningen.
  3. Hvis forholdet er mindre enn 1, er avkastningen på eiendelen mindre enn risikoen.