En opsjonshandelsstrategi som er designet for å tjene på mangelen på likviditet i markedet er kjent som et illikvidt alternativ. Denne typen strategi innebærer generelt å utnytte at det er færre kjøpere og selgere i markedet, noe som kan føre til store prissvingninger.
Noen vanlige illikvide opsjonsstrategier inkluderer:
1. Kjøpe opsjoner utenom pengene - Dette innebærer å kjøpe opsjoner som sannsynligvis ikke vil bli utøvd, men som kan se en stor prisbevegelse hvis den underliggende aktivaprisen beveger seg i riktig retning.
2. Selge opsjoner - Denne strategien innebærer å selge opsjoner som sannsynligvis ikke vil bli utøvd og samle inn premien.
3. Skrive dekkede kjøpsopsjoner - Denne strategien innebærer å skrive kjøpsopsjoner på eiendeler du eier og samle inn premien.
4. Skrive nakne salgsopsjoner - Denne strategien innebærer å skrive salgsopsjoner på eiendeler du ikke eier og samle inn premien.
Nøkkelen til vellykket handel med illikvide opsjoner er å ha en god forståelse av den underliggende eiendelen og markedsforholdene. Dette vil tillate deg å identifisere de beste mulighetene og utføre handelen med selvtillit.
Hva skjer hvis en opsjon er illikvid? Hvis en opsjon er illikvid, betyr det at det ikke er nok kjøpere og selgere i markedet til å gi tilstrekkelig likviditet for opsjonen. Dette kan gjøre det vanskelig å gjennomføre handler, da det kanskje ikke er nok villige motparter å handle med. Det kan også føre til bredere bud-asp-spreader, da det kan være mangel på konkurranse blant markedsaktører. Illikvide opsjoner kan også være vanskeligere å verdsette, siden det vanligvis er mindre markedsdata tilgjengelig.
Hvordan måler du likviditet?
Det er noen forskjellige måter å måle likviditet på, men den vanligste er å bare se på bud-spreaden. Dette er forskjellen mellom den høyeste prisen noen er villig til å betale for en eiendel («bud»-prisen) og den laveste prisen noen er villig til å selge den for («spørre»-prisen).
Bud-asp-spreaden kan gi deg en god idé om hvor enkelt det er å kjøpe eller selge en eiendel, og hvor mye du kan forvente å betale i transaksjonskostnader. En stram bud-asp-spread indikerer at det er mange kjøpere og selgere som er villige til å handle til nær gjeldende markedspris, noe som er bra for likviditeten. En bred bud-spredning indikerer at det er færre kjøpere og selgere, og du må kanskje betale en premie for å kjøpe eller selge.
En annen måte å måle likviditet på er å se på "dybden" i markedet. Dette er et mål på hvor mye kjøp eller salg som kan gjøres uten å flytte markedsprisen vesentlig. Et dypt marked har mye likviditet, fordi det er mange kjøpere og selgere som er villige til å handle selv store kvanta uten å flytte prisen for mye. Et grunt marked har mindre likviditet, fordi et lite antall handler kan flytte prisen betydelig.
Dybde kan måles på noen forskjellige måter, men det vanligste er å ganske enkelt se på antall aksjer som er tilgjengelige for kjøp eller salg til kjøps- og salgskurs. Hvis det er mange aksjer tilgjengelig, er markedet dypt og flytende. Hvis det bare er noen få aksjer tilgjengelig, er markedet grunt og mindre likvidt.
En annen vanlig måte å måle likviditet på er å se på "volumet" av handelsaktivitet. Dette er ganske enkelt antall aksjer som omsettes i en gitt tidsperiode, for eksempel en dag eller en uke. Et høyt volum indikerer mye likviditet, fordi det er mange som kjøper og selger. Et lavt volum indikerer mindre likviditet
Hvordan vet du om en aksje er flytende eller illikvid?
For å vite om en aksje er likvid eller illikvid, må du først forstå hva likviditet er. Likviditet er et mål på hvor enkelt det er å kjøpe eller selge en eiendel uten å påvirke eiendelens pris. En eiendel anses å være likvid hvis den kan kjøpes eller selges raskt og enkelt uten at det påvirker eiendelens pris.
Det er noen få måter å måle likviditet på, men den vanligste er bud-spreaden. Bud-ask-spreaden er differansen mellom den høyeste prisen noen er villig til å betale for en eiendel (budprisen) og den laveste prisen noen er villig til å selge eiendelen (salgsprisen). Jo strammere bud-spreaden er, desto mer likvid er eiendelen.
En annen måte å måle likviditet på er volumet av handler. Jo flere handler som skjer, jo mer likvid er eiendelen.
Du kan bruke disse målene for å finne ut om en aksje er flytende eller illikvid. Hvis bud-spreaden er stram og volumet av handler er høyt, er aksjen likvid. Hvis bud-spreaden er bred og volumet av handler er lavt, er aksjen illikvid.
Hva betyr illikvid i handel?
Når en eiendel er illikvid, betyr det at det er vanskelig å kjøpe eller selge eiendelen.Dette kan skyldes en rekke årsaker, for eksempel mangel på kjøpere eller selgere, eller manglende interesse for eiendelen. Illikvide eiendeler kan være mer volatile enn likvide eiendeler, da det er mindre etterspørsel etter dem, og de kan være vanskeligere å verdsette. Er kjøpsopsjoner flytende? Ja, kjøpsopsjoner er likvide. Dette er fordi de handles på organiserte børser, som Chicago Board Options Exchange (CBOE), og har et stort antall markedsdeltakere.