Kredittforbedring er en teknikk som brukes for å forbedre kredittkvaliteten til et finansielt instrument. Kredittforbedring kan oppnås gjennom en rekke metoder, inkludert bruk av sikkerhet, forsikring eller en tredjepartsgaranti.
Hovedformålet med kredittforbedring er å redusere risikoen for tap for investorer i tilfelle utsteder av det finansielle instrumentet misligholder sine forpliktelser. Ved å redusere risikoen for tap kan kredittforbedring også bidra til å senke renten utsteder må betale for å låne penger.
Det finnes en rekke ulike typer kredittforbedring, og den mest hensiktsmessige typen vil avhenge av det spesifikke finansielle instrumentet og utsteders kredittkvalitet. Noen av de vanligste typene kredittforbedring inkluderer:
Sikkerhet: Sikkerhet er en eiendel som kan beslaglegges og selges i tilfelle utstederen av et finansielt instrument misligholder sine forpliktelser. Bruk av sikkerhet kan bidra til å redusere risikoen for tap for investorer, da de vil ha et krav på eiendelen dersom utsteder misligholder.
Forsikring: Forsikring er en kontrakt som beskytter innehaveren av et finansielt instrument mot tap i tilfelle utsteder misligholder. Bruk av forsikring kan bidra til å redusere risikoen for tap for investorer, da de vil bli kompensert for eventuelle tap de pådrar seg.
Tredjepartsgaranti: En tredjepartsgaranti er et løfte fra en tredjepart om å foreta betalinger på et finansielt instrument i tilfelle utsteder misligholder. Bruk av tredjepartsgaranti kan bidra til å redusere risikoen for tap for investorer, da de vil ha et krav på tredjeparten dersom utsteder misligholder.
Hva er kredittforbedring i en CLO?
Kredittforbedring er en funksjon av en låneforpliktelse (CLO) som er utformet for å redusere risikoen for tap for investorer i tilfelle mislighold av lån. Den vanligste formen for kredittforbedring er bruk av oversikkerhet, som krever at pålydende verdi av lånene i poolen overstiger verdien av utstedte verdipapirer. Andre former for kredittforbedring inkluderer bruk av ansvarlig gjeld, reservefond og forsikring. Hva er formene for kredittforbedring? Kredittforbedring er et økonomisk begrep som brukes for å beskrive en rekke teknikker som kan brukes til å forbedre kredittkvaliteten til et gjeldsinstrument. Den vanligste formen for kredittforbedring er en tredjepartsgaranti, som er når en finansielt solid enhet godtar å foreta betalinger på gjeldsinstrumentet hvis utstederen ikke er i stand til det. Andre former for kredittforbedring inkluderer sikkerheter, remburser og forsikring.
Hva er formålet med kredittforbedring i tilfelle verdipapiriserte eiendeler?
Formålet med kredittforbedring i verdipapiriserte eiendeler er å forbedre kredittkvaliteten til eiendelen, slik at den blir mer attraktiv for investorer. Dette gjøres typisk ved å stille garanti eller forsikring mot mislighold, eller ved å opprette et reservefond for å dekke tap.