Deltanøytral er et begrep som brukes for å beskrive en portefølje av aksjer eller andre verdipapirer som ikke har noen generell følsomhet for endringer i prisen på den underliggende eiendelen. Den underliggende eiendelen kan være hva som helst, men er oftest en aksje eller en råvare.
En deltanøytral portefølje har to egenskaper:
1. Porteføljen har ingen netto eksponering mot det underliggende aktiva. Dette betyr at summen av deltaet til alle verdipapirene i porteføljen er null.
2. Porteføljen er ikke statisk. De individuelle deltaverdiene til verdipapirene i porteføljen vil endres etter hvert som prisen på det underliggende aktiva endres.
Den vanligste måten å oppnå en deltanøytral portefølje på er å kjøpe et verdipapir med et positivt delta og selge like mye av et verdipapir med negativt delta. For eksempel, hvis du kjøper en aksjeandel med et delta på +0,5 og selger to aksjer med et delta på -0,5, vil porteføljen din være deltanøytral.
En deltanøytral portefølje er ikke nødvendigvis immun mot endringer i prisen på den underliggende eiendelen, men den vil ikke oppleve gevinster eller tap på grunn av endringer i prisen på den underliggende eiendelen. I stedet vil gevinstene eller tapene skyldes endringer i de individuelle deltaverdiene til verdipapirene i porteføljen.
Hvordan fungerer en deltasikring?
En deltasikring er en risikostyringsteknikk som brukes til å oppveie risikoen for et underliggende verdipapir ved å holde en motregningsposisjon i et relatert verdipapir. For eksempel, hvis en investor har en lang posisjon i en aksje, kan de kjøpe salgsopsjoner for å oppveie risikoen for at aksjen faller i verdi. Ved å kjøpe putene sikrer investoren sin posisjon effektivt og beskytter seg mot tap. Hva er deltaet til en portefølje? En porteføljes delta er et mål på følsomheten til porteføljens verdi for endringer i prisen på den underliggende eiendelen. Deltaet til en portefølje er summen av deltaene til de enkelte posisjonene i porteføljen.
Hva betyr SPX delta? Deltaet til et SPX-alternativ forteller deg hvor mye prisen på opsjonen vil endre seg i forhold til et 1-poengs trekk i SPX. For eksempel, hvis SPX for øyeblikket handles til 2000 og et SPX-alternativ har et delta på 0,50, vil et 1-punkts trekk i SPX (til 2001) føre til at opsjonens pris øker med 0,50.
Hva er delta Investment Management?
Delta Investment Management er et investeringsforvaltningsselskap som tilbyr investeringsforvaltningstjenester til kunder over hele verden. Firmaet tilbyr et bredt spekter av tjenester, inkludert aktivaallokering, porteføljekonstruksjon og risikostyring. Delta Investment Management har hovedkontor i New York City og har kontorer i London, Hong Kong og Singapore.
Hva er det beste deltaet for alternativer? Det er ikke noe definitivt svar på dette spørsmålet siden det avhenger av en rekke faktorer, inkludert investorens risikotoleranse, de generelle markedsforholdene og de spesifikke egenskapene til opsjonskontrakten. Som en generell retningslinje vil imidlertid et delta på 0,50 betraktes som et nøytralt eller moderat delta, mens et delta på 1,00 vil betraktes som et høyt delta.