Fullverdidefinisjonen er prinsippet om at verdien av en investering skal måles ved dens totale potensielle avkastning, snarere enn dens nåværende markedspris. Denne tilnærmingen tar hensyn til alle potensielle kilder til avkastning, inkludert prisstigning, utbytte og renteinntekter.
Talsmenn for fullverdidefinisjonen hevder at dette er den mest nøyaktige måten å måle en investerings sanne verdi. De påpeker også at fokus på gjeldende markedspris kan føre til dårlige investeringsbeslutninger, da det kan oppmuntre investorer til å kjøpe eller selge basert på kortsiktige svingninger, snarere enn på den underliggende verdien av investeringen. Hva er den andre betegnelsen for virkelig markedsverdi? Den andre betegnelsen for virkelig markedsverdi er "egenverdi." Egenverdi er verdien av en eiendel som ikke er relatert til markedsprisen. Egenverdi er basert på faktorer som eiendelens inntjeningskraft, vekstutsikter og utbytteavkastning.
Hva er de 6 kategoriene med verdier?
1. Kontanter og kontantekvivalenter: Denne kategorien inkluderer kontanter på hånden, sjekk- og sparekontoer, pengemarkedsfond og kortsiktige investeringer med løpetid på tre måneder eller mindre.
2. Renteinvesteringer: Denne kategorien inkluderer obligasjoner, statskasseveksler og andre rentepapirer.
3. Aksjeinvesteringer: Denne kategorien inkluderer aksjer, verdipapirfond og andre aksjepapirer.
4. Eiendom: Denne kategorien omfatter både nærings- og boligeiendom.
5. Samleobjekter: Denne kategorien inkluderer gjenstander som kunst, antikviteter og mynter.
6. Annet: Denne kategorien inkluderer alle andre eiendeler som ikke faller inn under de fem andre kategoriene.
Hva er forskjellen mellom markedsverdi og investeringsverdi? Markedsverdien av en eiendel er hva du kan forvente å motta for å selge den på det åpne markedet. Investeringsverdi er hva eiendelen er verdt for en bestemt investor, som kan være mer eller mindre enn markedsverdien. Hovedforskjellen er at markedsverdi er objektiv, mens investeringsverdi er subjektiv.
Hva er ulike verdsettelsesmetoder?
Ulike verdsettelsesmetoder setter ulike verdier på et selskap.
De tre vanligste verdsettelsesmetodene er:
1) Analyse av diskontert kontantstrøm (DCF)
2) Sammenlignbar selskapsanalyse (Comps)
3) Presedenstransaksjonsanalyse (Presedenser)
Nedsatt Analyse av kontantstrøm (DCF):
DCF-analyse forsøker å verdsette et selskap basert på dets fremtidige kontantstrømmer. Teorien er at verdien av et selskap er summen av alle dets fremtidige kontantstrømmer, diskontert tilbake til nåtiden.
Diskonteringsrenten som brukes i DCF-analyse er typisk selskapets veide gjennomsnittlige kapitalkostnad (WACC).
DCF-formelen er som følger:
Verdi av selskapet = ∑ t=1 til n (CFt / (1 + r)^t)
hvor:
CFt = kontantstrøm i periode t
r = diskonteringsrente
n = antall perioder
DCF-analyse er en svært detaljert og kompleks verdsettelsesmetode. Som et resultat blir det ofte brukt av profesjonelle investorer og finansanalytikere.
Comparable Company Analysis (Comps):
Comps er en verdsettelsesmetode som verdsetter et selskap basert på markedsverdien til lignende selskaper.
Markedsverdien til et selskap kan måles ved dets markedsverdi (markedsverdien av alle utestående aksjer).
Comps er en relativt enkel verdsettelsesmetode som kan brukes til å verdsette selskaper som ikke er børsnotert.
Presedenstransaksjonsanalyse (Presedenser):
Presedenser er en verdsettelsesmetode som verdsetter et selskap basert på markedsverdien til lignende selskaper som nylig har blitt solgt.
Presedenser ligner på comps, men det er mer fokusert på nylige transaksjoner. Dette gjør det til en mer nøyaktig verdsettelsesmetode for selskaper som ofte kjøpes og selges.
Hvem er verdiinvesteringens far?
Det er mange forskjellige tankeganger når det kommer til investering, og verdiinvestering er bare en av dem. Det er ingen enkelt «far» til verdiinvestering, da det er en investeringsstrategi som har eksistert i mange år og har blitt praktisert av mange forskjellige investorer.
Verdiinvestering handler om å finne aksjer som er undervurdert av markedet og investere i dem i håp om at de til slutt vil nå sin sanne verdi. Mange verdiinvestorer bruker en rekke forskjellige teknikker for å finne undervurderte aksjer, og det er ingen riktig måte å gjøre det på.
Hvis du er interessert i å lære mer om verdiinvestering, er det mange ressurser tilgjengelig, inkludert bøker, nettsteder og kurs. En av de mest kjente verdiinvestorene er Warren Buffett, og hans investeringsfilosofi er basert på verdiinvesteringsprinsipper.