Hva er hypotesen om et effektivt marked?
Den effektive markedshypotesen (EMH) er en investeringsteori som sier at det er umulig å "slå markedet" fordi aksjemarkedskursene reflekterer all tilgjengelig informasjon.
EMH er en kontroversiell teori, og det er mye kritikk av den. Noen hevder at EMH ikke tar hensyn til rollen til menneskelig atferd i markedet, og at det er mulig å slå markedet ved å ta informerte investeringsbeslutninger.
Hva er funksjonene til et effektivt marked?
Det er tre hovedtrekk ved effektive markeder:
1. All relevant informasjon reflekteres fullstendig og umiddelbart i prisene.
2. Prisene endres kun ved ankomst av ny informasjon.
3. Prisene reflekterer alltid de riktige (rasjonelle) forventningene til fremtidige hendelser.
Disse funksjonene antyder at det er umulig å "slå markedet" på en konsistent basis, siden all fortjeneste som oppnås på kort sikt raskt vil bli utslettet av prisjusteringer. I et effektivt marked er det ingen vits i å prøve å forutsi fremtidige priser, da de allerede vil reflektere all relevant informasjon.
Hva er de to typene teknisk analyse?
De to typene teknisk analyse er fundamental analyse og teknisk analyse. Fundamental analyse fokuserer på økonomiske indikatorer for å bestemme den fremtidige retningen til markedene. Teknisk analyse bruker pris- og volumdata for å identifisere mønstre som kan indikere fremtidig markedsretning.
Hva er viktigheten av EMH?
Den effektive markedshypotesen (EMH) er et viktig teoretisk rammeverk for å forstå hvordan finansmarkeder fungerer. Den sier at markeder er effektive ved at de raskt og nøyaktig gjenspeiler all tilgjengelig informasjon. Dette betyr at prisene på eiendeler som aksjer og obligasjoner reflekterer all kjent informasjon om disse eiendelene, inkludert både tidligere prisbevegelser og all offentlig og privat informasjon om de underliggende selskapene.
EMH er viktig fordi det gir en måte å tenke på hvordan finansmarkedene fungerer og hvordan prisene bestemmes. Det er også nyttig for å teste og evaluere investeringsstrategier. For eksempel, hvis en strategi er basert på troen på at markeder ikke er effektive, kan den testes mot EMH for å se om den sannsynligvis vil være vellykket.
Hva er de fire grunnleggende for teknisk analyse?
De fire grunnleggende for teknisk analyse er:
1. Støtte og motstand
2. Trendlinjer
3. Candlestick-kartlegging
4. Glidende gjennomsnitt
Hvem utviklet EMH-effektiv markedshypotese?
Den effektive markedshypotesen (EMH) ble utviklet på begynnelsen av 1900-tallet av den franske matematikeren Louis Bachelier. Bacheliers arbeid ble stort sett ignorert frem til 1950-tallet, da den amerikanske økonomen Eugene Fama skrev et papir som formaliserte konseptet. Famas papir utløste mye forskning på emnet, og EMH har blitt et av de mest studerte konseptene innen finans.