Triple witching hour-konseptet, kjent på engelsk som "Thir witching hour", er kjent blant investorer og handelsmenn på grunn av intensiteten de forventer og opplever denne situasjonen med. Den tredje fredagen i mars, juni, september og desember er kjent som trippel heksetime, som er måneder der kvartalsvise opsjonskontrakter utløper og futures på indekser og mulighetene på aksjer.
Den velkjente tretimers heksen kan kalles 'firdobling' etter lanseringen av futures på aksjer.
Denne dagen eller denne timen er tildelt kvalifisering av heks på grunn av volatilitet som er registrert i prisene på de børsnoterte verdipapirene på veldig kort tid. Dette skyldes det faktum at porteføljene til disse verdipapirene som fortsatt beskyttet finansielle derivater De skal angres når futureskontraktene slutter.
Før utløpet av futures og opsjoner er det et klima av spenning i markedene, hovedsakelig fordi investorer med større økonomisk tilgjengelighet prøver å påvirke utviklingen av visse aksjer eller indekser for å få mer penger på utløpstidspunktet. Dette skjer fordi i derivatmarkedet vinner eller taper investorer avhengig av hvordan eiendelene som brukes som grunnlag for å skape opsjoner og futures.
I det spanske markedet oppnås avregningsprisen for den fremtidige Ibex 35 ved å gjøre det aritmetiske gjennomsnittet av Ibex 35 mellom 16:15 og 16:45 timer på utløpsdatoen, og ta en verdi per minutt som referanse. I løpet av denne tiden må operatører som arbitrer mellom spot og derivater angre sin posisjon i spotmarkedet med en trettiendedel av porteføljen per minutt i en halv time. På denne måten blir det forsøkt å etterligne den fremtidige oppgjørsprisen så godt som mulig.
Begrepet Triple Witch Hour viser et øyeblikk av sammenheng mellom de forskjellige kontant- og derivatmarkedene på utløpsdagen.